자산배분 절대모멘텀 상대모멘텀 GTAA 주식 투자법

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듀얼모멘텀 전략 (자산배분+절대모멘텀) * 상대모멘텀

오늘은 강환국님의 자산배분과 절대모멘텀을 결합한 투자법에 대해 알아보고자 합니다. 자산이 많거나 적거나 누구나 자신의 돈은 소중합니다. 특히 자신의 성향이 안정성을 중시한다면 더 중요합니다.

주식투자는 변동성이 상당히 높습니다. 그래서 많은 사람들이 참고 버티기가 어렵게 느낍니다. 그래서 보글님의 말씀대로 미국 전체 주식을 사는 인덱스펀드를 사고 기다리는 방법도 유용한거 같습니다.

하지만 하락장이나 장기 침체장에서는 이 방식도 어렵습니다. 그래서 동적으로 자산을 관리하면서 리벨링싱을 해주는게 좋습니다. 또한 장기적으로 우상향하지만 모든 국가에서 적용되는건 아닙니다.

G7 국가에서 75% 이상 하락
“75% 하락장에서 본전을 만회하기 위해서 300% 수익

주식 시장중에 가장 큰 비중을 차지하고 있는 미국도 40%이상을 4번이나 겪었다고 합니다. 여기서 하락장을 심리적을 이겨낼 수 있는 사람은 없습니다. 그래서 누구나 이를 해결할 수 있는 방안을 찾아야 합니다.

이런 상황에서도 자신을 이기고 투자를 이어 갈 수 있다면 정말 대인 일겁니다. 이 문제를 해결하기위해 찾은것이 바로 듀얼모멘텀인데 절대 모멘텀과 자산배분을 합친 방법입니다.

상승장에서 매수 / 하락장에는 매도/현금보유
- 상승장 : 가격 > 10개월 이동평균
- 하락장 : 가격 < 10개월 이동평균

절대모멘텀은 단점
횡보장에서 추세가 없으면 수익이 낮아짐

여기서 이런 약점을 보강하기 위해서는 여러자산을 절대모멘텀 포트폴리오로 운영을 합니다. 어딘가에는 자산 중 모멘텀이 발생한다고 합니다. 그리고 상관성이 없는 자산일 수록 약점을 보완해 준다고 합니다.

주식도 하나의 자산으로 취급하고 운영으로 하면 최대하락폭 등 낙폭에 대한 대비가 안됩니다. 하지만 상관성이 낮은 자산을 여러개로 섞는다면 최대하락폭은 확연히 줄어듭니다.

먼저 5개 이상의 자산을 구성하면 좋은데 (미국주식, 글로벌주식, 채권, 원자재, 부동산) 구성해서 운영을 합니다. 그러면 상당히 좋은 수익이 나온다고 합니다. 평균 수익률은 비슷하지만 MDD 는 누가 봐도 알수 있도록 낮아지는걸 볼수 있습니다.

자산을 배분을 할때는 절대 모멘텀을 적용하면 최대낙폭이 줄어들고 수익을 비슷합니다. 이렇게 개선 방안을 만든것이 듀얼모멘텀중 하나인 자산배분 + 절대모멘텀을 섞은 전략입니다.

사계절(올웨더) 주식투자 포트폴리오

여기서 다른 개선책이 있는데 이것이 바로 13개 자산군 포트폴리오를 만들어서 최근 잘나가는 자산에 투자를 하는 겁니다. 자산을 최대한 배분하면서 작업을 하니 안정성이 많이 확보되고 운영도 어느정도 손쉽게 가능할 것으로 판단됩니다.

GTAA 전략 = 듀얼모멘텀
자산배분 + 절대모멘텀으로 운영하고 상대모멘텀 추가!

이번 강의에서는 다양한 전략을 섞어서 안정화 시키고 수익을 지키는 전략을 소개 했습니다. 강환국님 강의를 아래에 링크해 놨습니다. 해당 강의가 더 정확하고 자세히 나오니 참고하세요.

공부를 꾸준히 하는 사람이 승자인거 같은데 그게 바로 강환국님 같습니다. 거의 매일 전략과 영상을 업로드하는거 보니 꾸준함만큼 인정해 줘야 한다고 생각하며, 그래서 어느정도 목표에 근접한거 같습니다.

많이 보고 배우는게 많은 강의이고 스승입니다. 나이가 많고 적고, 돈이 많고 적고 등 중요한게 아니라 배울게 있고 없고가 중요한거 같습니다. 자신을 위해 공부했으면 합니다.